Besluit van 25 september 1990, houdende bepalingen tot uitvoering van de Wet toezicht beleggingsinstellingen (Stb. 1990, 380)

Artikel 1 In dit besluit wordt verstaan onder: a. Wet toezicht beleggingsinstellingen wet: de; b. artikel 393, eerste lid, van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek accountant: een accountant als bedoeld in, die niet in dienstbetrekking staat tot de beleggingsinstelling; c. artikel 29 van de wet toezichthoudende autoriteit: Onze minister dan wel de rechtspersoon of rechtspersonen waaraan ingevolgetaken en bevoegdheden zijn overgedragen; d. voorwaarden van de beleggingsinstelling: de statuten van de beleggingsmaatschappij, het reglement van het beleggingsfonds, de overeenkomst tussen de beleggingsinstelling en de bewaarder terzake van beheer en bewaring alsmede alle overige voorwaarden van beheer en bewaring; e. a artikel 24van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek dochtermaatschappij: een rechtspersoon of vennootschap als bedoeld in; f. grote belegger: een natuurlijk persoon of rechtspersoon die rechtstreeks of middellijk tenminste 25 procent bezit van de niet ingekochte uitstaande deelnemingsrechten of van de stemrechten van een beleggingsinstelling, haar beheerder of haar dochtermaatschappijen, of een natuurlijk persoon of rechtspersoon die rechtstreeks of middellijk een daarmee vergelijkbare zeggenschap kan uitoefenen in een beleggingsinstelling, haar beheerder of haar dochtermaatschappijen. Met een grote belegger wordt gelijkgesteld een natuurlijk persoon of rechtspersoon wiens deelnemingsrechten, stemrechten of vergelijkbare zeggenschap rechtstreeks of middellijk minder bedragen dan 25 procent, maar die tezamen met een of meer anderen dat percentage bereikt, indien hij en die anderen een gemeenschappelijk beleid voeren bij de uitoefening van hun stemrechten of de vergelijkbare zeggenschap. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 2 1 Een bestuurder van de beleggingsinstelling of de bewaarder dient naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit voldoende deskundig te zijn in verband met de bedrijfsvoering van de beleggingsinstelling respectievelijk de bewaarder. Onder bestuurder wordt begrepen een ieder die de beleggingsinstelling of bewaarder krachtens wet, statuten of reglementen vertegenwoordigt dan wel binnen de beleggingsinstelling respectievelijk binnen de bewaarder het beleid bepaalt. 2 De betrouwbaarheid van de in het eerste lid bedoelde personen, de personen die het beleid van de beleggingsinstelling of de bewaarder mede bepalen en van overige personen die middellijk of onmiddellijk bevoegd zijn bestuurders als bedoeld in het eerste lid van de beleggingsinstelling respectievelijk de bewaarder te benoemen of te ontslaan, dient naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit buiten twijfel te staan. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 3 1 De beleggingsinstelling dient te beschikken over een eigen vermogen van ten minste € 226 890,10. 2 De bewaarder dient te beschikken over een eigen vermogen van ten minste € 113 445,05. 3 De bewaarder dient voldoende zekerheid te stellen met het oog op de aansprakelijkheid voor schade die voor de bewaarder kan voortvloeien uit brand, vervoer van geld en waardepapieren, fraude en beroving. 2001 415 04-10-2001 14-09-2001 2001 415 04-10-2001 14-09-2001 01-01-2002

Artikel 4 Het dagelijks beleid binnen de beleggingsinstelling en binnen de bewaarder dient door ten minste twee personen te worden bepaald. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 5 1 bijlage A De voorwaarden van de beleggingsinstelling dienen ten minste te bepalen hetgeen staat vermeld in de bij dit besluit behorende. 2 Indien aan de beleggingsinstelling een bewaarder is verbonden, dient tussen de beleggingsinstelling en de bewaarder een overeenkomst ter zake van beheer en bewaring te zijn gesloten waarbij partijen zich verplichten de voorwaarden als bedoeld in het eerste lid na te komen, voor zover deze voorwaarden betrekking hebben op de verhouding tussen de beleggingsinstelling en de bewaarder. 3 De toezichthoudende autoriteit is bevoegd nadere eisen aan de voorwaarden van de beleggingsinstelling te stellen indien de beleggingsinstelling een derde bij overeenkomst met taken inzake de administratie, inkoop, verkoop of bewaarneming van de door haar uitgegeven deelnemingsrechten belast. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 5a artikelen 15a tot en met 15c De beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, beschikken over maatregelen, gericht op het bevorderen en handhaven van een integere bedrijfsvoering, die voldoen aan het bepaalde bij en krachtens de. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 6 1 De beleggingsinstelling dient een prospectus beschikbaar te hebben over het aanbod van de beleggingsinstelling. 2 bijlage B Het prospectus dient de gegevens te bevatten die voor de beleggers noodzakelijk zijn om zich een verantwoord oordeel te kunnen vormen over het aanbod van de beleggingsinstelling en dient daartoe ten minste de gegevens te bevatten als bedoeld in de bij dit besluit behorende. 3 artikel 3, eerste lid, van de Wet toezicht effectenverkeer 1995 Het eerste lid is niet van toepassing op het aanbieden van rechten van deelneming door beleggingsinstellingen die voldoen aan het bij of krachtensbepaalde. 4 De toezichthoudende autoriteit kan verlangen dat het prospectus in een of meer door de toezichthoudende autoriteit te bepalen talen wordt opgesteld, indien dat, gelet op de voorgenomen verspreiding van het prospectus, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit noodzakelijk is voor een adequate informatieverschaffing aan het publiek. 2005 329 30-06-2005 23-06-2005 2005 330 30-06-2005 23-06-2005 01-07-2005

Artikel 6a 1 Een beleggingsinstelling behoort niet tot een groep waarbinnen de formele of feitelijke zeggenschapsstructuur in zodanige mate ondoorzichtig is dat deze, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit, een belemmering vormt voor het adequaat uitoefenen van toezicht op de beleggingsinstelling. 2 Indien een beleggingsinstelling in een groep is verbonden met een natuurlijke persoon of rechtspersoon op wie, onderscheidenlijk waarop, het recht van een staat die geen lid-staat is, van toepassing is, mag het recht van die staat, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit, niet een belemmering vormen voor het adequaat uitoefenen van toezicht op de beleggingsinstelling. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 7 1 Bij de aanvraag van een vergunning dient de beleggingsinstelling over te leggen: a. artikel 2 artikel 2 de namen van de personen als bedoeld in, alsmede stukken en gegevens op basis waarvan de toezichthoudende autoriteit kan beoordelen of deze personen voldoen aan de vereisten als bedoeld in; b. eerste en tweede lid van artikel 3 een verklaring van een accountant of een jaarrekening over het laatst verstreken boekjaar voorzien van een verklaring van een accountant, ten bewijze dat aan de vereisten in hetis voldaan; c. derde lid van artikel 3 gegevens en bescheiden ten bewijze dat aan het vereiste in hetis voldaan; d. artikel 5, eerste lid artikel 5, tweede lid de voorwaarden van de beleggingsinstelling als bedoeld in, en, indien van toepassing, de overeenkomst als bedoeld in; e. artikel 5a een beschrijving van de inbedoelde maatregelen; f. artikel 6, eerste lid artikel 6, derde, vierde of vijfde lid het prospectus als bedoeld in, en in voorkomende gevallen gegevens waaruit de toepasselijkheid van, blijkt; g. boek 2 van het Burgerlijk Wetboek artikel 393, vijfde lid, van dat boek voor zover verschenen, de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren, en voor zover op grond vanvereist, de op die jaarrekeningen betrekking hebbende verklaringen, bedoeld in, en de laatste halfjaarcijfers; h. artikel 5, tweede lid artikel 6 artikel 9 van de wet gegevens waaruit blijkt dat wordt voldaan aan de vereisten als bedoeld in,en, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn; i. overige gegevens en bescheiden die de toezichthoudende autoriteit naar zijn oordeel redelijkerwijs nodig heeft in het belang van de beoordeling van de aanvraag. 2 c e Ter voldoening aan het eerste lid, onderen, kunnen de aldaar bedoelde gegevens en bescheiden rechtstreeks door de bewaarder aan de toezichthoudende autoriteit worden overgelegd. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 8 artikel 6, eerste lid, van de wet De in deze paragraaf opgenomen artikelen gelden uitsluitend voor beleggingsmaatschappijen als bedoeld in. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 9 1 De beleggingsmaatschappij waarvan de rechten van deelneming zijn toegelaten tot de notering aan één of meer door de toezichthoudende autoriteit aan te wijzen effectenbeurzen of waarvan het aannemelijk is dat zij binnen één jaar na uitgifte tot de notering aan één of meer van de hiervoor bedoelde effectenbeurzen zullen worden toegelaten en door haar uitsluitend op die beurzen worden respectievelijk zullen worden verhandeld, is niet gehouden haar activa bij een bewaarder in bewaring te geven. Haar statuten vermelden in dat geval de methoden voor de berekening van de intrinsieke waarde van die rechten. 2 De beleggingsmaatschappij die haar rechten van deelneming voor ten minste tachtig procent op één of meer in de statuten vermelde effectenbeurzen verhandelt of waarvan het aannemelijk is dat zij binnen één jaar na uitgifte ten minste genoemd percentage op die beurzen zal verhandelen, is niet gehouden haar activa bij een bewaarder in bewaring te geven indien: a. de toezichthoudende autoriteit van oordeel is dat de belangen van de deelnemers in die maatschappij genoegzaam worden beschermd; b. de rechten van deelneming zijn, dan wel binnen één jaar na uitgifte zullen worden toegelaten tot de notering op de effectenbeurs van de Lid-Staat waar zij verhandeld worden of zullen worden; c. de door de beleggingsmaatschappij buiten de beurs om verrichte transacties in haar rechten van deelneming slechts tegen beurskoers plaatsvinden; d. de statuten de beurs vermelden waarvan de notering de prijs bepaalt voor de transacties die door de beleggingsmaatschappij in de Staat waar die beurs gelegen is, buiten de beurs om worden verricht; e. de statuten de methoden voor de berekening van de intrinsieke waarde van de rechten van deelneming vermelden; en f. het prospectus de wijze vermeldt waarop de intrinsieke waarde van de rechten van deelneming wordt berekend, hoe, waar en met welke regelmaat deze waarde wordt gepubliceerd, alsmede de beurs in de Staat van verhandeling waarvan de notering de prijs bepaalt voor de transacties die door de beleggingsmaatschappij in die Staat buiten de beurs om worden verricht. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 10 artikel 9 De beleggingsmaatschappij als bedoeld indient: a. in de markt op te treden om te voorkomen dat de waarde van haar rechten van deelneming ter beurze meer dan vijf procent afwijkt van de intrinsieke waarde; b. de intrinsieke waarde van de rechten van deelneming dagelijks vast te stellen. Zij dient dit gegeven ten minste tweemaal per week ter kennis van de toezichthoudende autoriteit te brengen en dit gegeven ten minste tweemaal per maand algemeen bekend te maken, hetzij per advertentie in een of meer landelijk verspreide Nederlandse dagbladen hetzij aan het adres van iedere deelnemer, waarbij tussen elk van de tijdstippen van bekendmaking een periode van ten minste een week dient te liggen; en c. artikelen 28 tot en met 42 een accountant op te dragen om zich ten behoeve van de beleggingsinstelling ten minste tweemaal per maand ervan te vergewissen dat de berekening van de waarde van rechten van deelneming plaatsvindt overeenkomstig de statuten van de beleggingsmaatschappij en dit besluit en dat de activa van de beleggingsmaatschappij zijn belegd in overeenstemming met de statuten van de beleggingsmaatschappij alsmede met de in devervatte regels, waarbij tussen elk van de tijdstippen van vergewissing een periode van ten minste een week dient te liggen. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 11 1 artikel 11a Een voorgenomen benoeming van personen als bedoeld indient aan de toezichthoudende autoriteit te worden gemeld. Deze benoeming kan niet rechtsgeldig geschieden dan nadat de toezichthoudende autoriteit zijn instemming heeft verleend. 2 Bij de in het eerste lid bedoelde melding legt de beleggingsinstelling over: a. artikel 11a artikel 11a de namen van de personen, bedoeld in, alsmede bescheiden en gegevens op basis waarvan de toezichthoudende autoriteit kan beoordelen of deze personen voldoen aan de vereisten, bedoeld in; b. overige gegevens en bescheiden die de toezichthoudende autoriteit naar zijn oordeel redelijkerwijs nodig heeft in het belang van de beoordeling van de voorgenomen benoeming. 3 Instemming wordt geacht te zijn verkregen indien de toezichthoudende autoriteit het voorstel tot benoeming niet heeft afgewezen binnen vier weken na ontvangst van het voorstel of, indien hij daarom heeft verzocht, binnen vier weken na ontvangst van de nadere inlichtingen. 4 Ter voldoening aan het eerste lid en het tweede lid kunnen de in het tweede lid bedoelde gegevens en bescheiden rechtstreeks door de bewaarder aan de toezichthoudende autoriteit worden overgelegd. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 11a 1 Een bestuurder van de beleggingsinstelling of de bewaarder dient naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit voldoende deskundig te zijn in verband met de bedrijfsvoering van de beleggingsinstelling onderscheidenlijk de bewaarder. Onder bestuurder wordt begrepen een ieder die de beleggingsinstelling of bewaarder krachtens wet, statuten of reglementen vertegenwoordigt dan wel binnen de beleggingsinstelling respectievelijk binnen de bewaarder het beleid bepaalt. 2 De betrouwbaarheid van de in het eerste lid bedoelde personen, de personen die het beleid van de beleggingsinstelling of de bewaarder mede bepalen en van overige personen die middellijk of onmiddellijk bevoegd zijn bestuurders als bedoeld in het eerste lid van de beleggingsinstelling respectievelijk de bewaarder te benoemen of te ontslaan, dient naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit buiten twijfel te staan. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 12 1 De beleggingsinstelling dient te beschikken over een eigen vermogen van ten minste € 226 890,10. De beleggingsinstelling dient, indien het eigen vermogen minder bedraagt dan dit bedrag, de toezichthoudende autoriteit hiervan terstond in kennis te stellen. 2 De bewaarder dient te beschikken over een eigen vermogen van ten minste € 113 445,05. De beleggingsinstelling dient, indien het eigen vermogen van de bewaarder minder bedraagt dan dit bedrag, de toezichthoudende autoriteit hiervan terstond in kennis te stellen. 3 artikel 7, tweede lid De bewaarder dient voldoende zekerheid te stellen met het oog op de aansprakelijkheid voor schade die voor de bewaarder kan voortvloeien uit brand, vervoer van geld en waardepapieren, fraude en beroving. De beleggingsinstelling dan wel de bewaarder, indien, van overeenkomstige toepassing is, dient, indien wijzigingen in de zekerheid tot gevolg hebben dat de zekerheid niet langer voldoende is, de toezichthoudende autoriteit hiervan terstond in kennis te stellen. 2001 415 04-10-2001 14-09-2001 2001 415 04-10-2001 14-09-2001 01-01-2002

Artikel 13 Het dagelijks beleid binnen de beleggingsinstelling en binnen de bewaarder dient door ten minste twee personen te worden bepaald. De beleggingsinstelling stelt, indien aan deze bepaling niet wordt voldaan, de toezichthoudende autoriteit hiervan terstond in kennis. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 14 1 artikel 5 artikel 5a Een voorgenomen wijziging van de voorwaarden of de overeenkomst, bedoeld in, en een voorgenomen wijziging van de maatregelen, bedoeld in, dient aan de toezichthoudende autoriteit te worden gemeld. Deze wijziging wordt niet van kracht voordat hij zijn instemming heeft verleend. 2 artikel 5 artikel 5a d i, artikel 7, eerste lid, onderdelenen Op een wijziging zijn,envan overeenkomstige toepassing. 3 Instemming wordt geacht te zijn verkregen indien de toezichthoudende autoriteit het voorstel tot wijziging niet heeft afgewezen binnen vier weken na ontvangst van het voorstel of, indien hij daarom heeft verzocht, binnen vier weken na ontvangst van de nadere inlichtingen. 4 Het eerste lid, tweede volzin, is niet van toepassing op een voorgenomen statutenwijziging indien deze eerst van kracht wordt nadat Onze minister van Justitie heeft verklaard dat hem ter zake van bezwaren niet is gebleken. Indien een voorgenomen statutenwijziging eerst van kracht wordt nadat Onze Minister van Justitie heeft verklaard dat hem ter zake van bezwaren niet is gebleken, kan Onze Minister van Justitie over de statutenwijziging advies inwinnen bij de toezichthoudende autoriteit. In dat geval is de toezichthoudende autoriteit verplicht dit advies uit te brengen. Onze Minister van Justitie stelt de toezichthoudende autoriteit op de hoogte van het feit dat hij een verklaring als bedoeld in de eerste zin heeft afgegeven dat wel heeft geweigerd af te geven. 5 Artikel 5, derde lid , is van overeenkomstige toepassing. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 15 De administratieve organisatie van de beleggingsinstelling en, voor zover het de in bewaring gegeven activa betreft, van de bewaarder dient zodanige waarborgen te bieden dat grootte en samenstelling van en mutaties in het vermogen van de beleggingsinstelling getrouw en volledig worden verantwoord. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 15a 1 De beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, voeren een adequaat beleid ter zake van het tegengaan van verstrengeling van tegenstrijdige belangen. De beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, dragen er zorg voor dat dit beleid zijn neerslag vindt in organisatorische en administratieve procedures en maatregelen. 2 De toezichthoudende autoriteit stelt regels vast met betrekking tot de minimumvoorwaarden waaraan het beleid en de procedures en maatregelen, bedoeld in het eerste lid, moeten voldoen. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 15b 1 De beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, voeren een adequaat beleid dat ertoe strekt dat: a. betrokkenheid van de beleggingsinstelling bij strafbare feiten die het vertrouwen in de beleggingsinstelling of in de financiële markten in het algemeen schaden, wordt voorkomen; b. betrokkenheid van de beleggingsinstelling bij handelingen die anderszins in het maatschappelijk verkeer zodanig onaanvaardbaar zijn dat deze het vertrouwen in de beleggingsinstelling of in de financiële markten in het algemeen schaden, wordt voorkomen; c. niet wegens haar cliënten het vertrouwen in de beleggingsinstelling of in de financiële markten in het algemeen wordt geschaad. 2 De beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, dragen er zorg voor dat het in het eerste lid bedoelde beleid zijn neerslag vindt in organisatorische en administratieve procedures en maatregelen. 3 De toezichthoudende autoriteit stelt regels vast met betrekking tot de voorwaarden waaraan het beleid en de procedures en maatregelen, bedoeld in het eerste en tweede lid, ten minste moeten voldoen. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 15c artikel 15b, tweede en derde lid De in, bedoelde procedures en maatregelen betreffen in ieder geval: a. de behandeling en administratieve vastlegging van incidenten die een ernstig gevaar vormen voor een integere bedrijfsvoering van de beleggingsinstelling of van de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, voorzover het betreft een gedraging van een personeelslid of van een persoon die het dagelijks beleid bepaalt dan wel mede bepaalt van de beleggingsinstelling of de bewaarder dan wel van een natuurlijke persoon of rechtspersoon die werkzaamheden verricht ten behoeve van de beleggingsinstelling of de bewaarder. b. de beoordeling, met het oog op de belangen van deelnemers of toekomstige deelnemers van de beleggingsinstelling of van de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, of de betrouwbaarheid van een personeelslid dat zij voornemens is te benoemen in een integriteitsgevoelige functie buiten twijfel staat. Onder integriteitsgevoelige functie wordt in dit verband verstaan: 1º. een leidinggevende functie die is geplaatst direct onder het echelon van de bepalers en medebepalers van het dagelijks beleid van de beleggingsinstelling en van de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden; 2º. een functie waaraan overigens een bevoegdheid is verbonden die een wezenlijk risico bevat voor de integere bedrijfsvoering van de belegginsginstelling of van de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 15d 1 De beleggingsinstelling of de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, onderzoekt, op verzoek van de toezichthoudende autoriteit, of in haar administratie bepaalde personen of instellingen voorkomen die naar het oordeel van Onze Minister, in verband met vermoede terroristische activiteiten of daarmee verband houdende activiteiten, de integriteit van de financiële sector kunnen schaden. 2 De beleggingsinstelling of de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, verstrekt de uitkomst van het in het eerste lid bedoelde onderzoek, binnen een door de toezichthoudende autoriteit vast te stellen termijn, aan de toezichthoudende autoriteit. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 15e artikelen 15a tot en met 15d De beleggingsinstelling of de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, meldt aan de toezichthoudende autoriteit ten behoeve van het toezicht op de naleving van het bij en krachtens debepaalde de door de toezichthoudende autoriteit noodzakelijk geachte gegevens. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 16 De beleggingsinstelling waarvan de deelnemingsrechten op verzoek van de deelnemers door haar vrij ingekocht en verkocht worden, dient ten minste dagelijks de intrinsieke waarde van die rechten te berekenen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 17 1 artikel 12, vijfde lid, van de wet De accountant, bedoeld in, verstrekt op grond van het zevende lid van dat artikel aan de toezichthoudende autoriteit zo spoedig mogelijk alle inlichtingen die redelijkerwijs nodig zijn ten behoeve van het toezicht op de naleving van de wet over de volgende onderwerpen: a. het accountantsverslag aan de directie en de raad van commissarissen; b. management letter de; c. correspondentie tussen de accountant en de beleggingsinstelling en de bewaarder, indien aan de beleggingsinstelling verbonden, die rechtstreeks betrekking heeft op de accountantsverklaring bij de jaarrekening van de beleggingsinstelling en de bewaarder. 2 Indien de accountant, bedoeld in het eerste lid, schriftelijk inlichtingen verstrekt aan de toezichthoudende autoriteit over de in het voorgaande lid genoemde onderwerpen, zendt hij onverwijld aan de beleggingsinstelling en de bewaarder een afschrift van de stukken en van de begeleidende brief. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 18 1 Artikel 6, tweede tot en met vierde lid Bij aanbod van de rechten van deelneming buiten een besloten kring dan wel bij de schriftelijke aankondiging dat een aanbod buiten een besloten kring zal worden gedaan, dient de beleggingsinstelling uiterlijk op de dag voor de dag van uitgifte, van openstelling van deelneming of van de schriftelijke aankondiging van openstelling, een prospectus kosteloos algemeen verkrijgbaar te stellen., is van overeenkomstige toepassing. In iedere bekendmaking waarin deelnemingsrechten worden aangeboden, worden de plaatsen vermeld waar het prospectus voor het publiek verkrijgbaar is. 2 De beleggingsinstelling waarvan de rechten van deelneming op verzoek van de deelnemers door haar vrij ingekocht en verkocht worden, dient de gegevens in het prospectus die van wezenlijk belang zijn, te actualiseren zodra daartoe aanleiding bestaat. 3 artikel 6, tweede tot en met vierde lid Op de ingevolge het tweede lid te verstrekken gegevens is, van overeenkomstige toepassing. 4 Het prospectus en de geactualiseerde gegevens mogen pas verkrijgbaar worden gesteld na toezending aan de toezichthoudende autoriteit. 2005 329 30-06-2005 23-06-2005 2005 330 30-06-2005 23-06-2005 01-07-2005

Artikel 19 1 boek 2 van het Burgerlijk Wetboek De beleggingsinstelling dient voor zoverniet reeds van toepassing is jaarlijks een jaarrekening en een jaarverslag van de beleggingsinstelling op te stellen. Na afloop van de eerste helft van het boekjaar dienen tevens de halfjaarcijfers van de beleggingsinstelling te worden opgemaakt. 2 titel 9 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek artikel 392 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek Indien een beleggingsmaatschappij of een beleggingsfonds niet reeds aan de bepalingen vanis onderworpen, zijn de zojuist vermelde bepalingen van overeenkomstige toepassing op de jaarrekening, de overige gegevens als bedoeld in, en het jaarverslag. 3 De jaarrekening dient te zijn voorzien van een verklaring omtrent de getrouwheid, ondertekend door een accountant, aan wie de beleggingsinstelling de opdracht tot onderzoek van de jaarrekening heeft verstrekt. Deze verklaring dient in te houden dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen van de beleggingsinstelling en van het resultaat over het desbetreffende boekjaar. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 20 1 artikel 392 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek Jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar dient de vastgestelde of goedgekeurde jaarrekening van een beleggingsinstelling, of indien de vaststelling of goedkeuring niet behoeft plaats te vinden of nog niet heeft plaatsgevonden, de opgemaakte jaarrekening gelijktijdig met het jaarverslag en de overige gegevens als bedoeld inopenbaar te worden gemaakt. 2 titel 9 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek artikel 392 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek De openbaarmaking dient te geschieden overeenkomstig de bepalingen van. De jaarrekening, de overige gegevens als bedoeld inen het jaarverslag worden voor de deelnemers kosteloos verkrijgbaar gesteld. 3 Gelijktijdig met de openbaarmaking van de jaarrekening dient de beleggingsinstelling in één of meer landelijk verspreide Nederlandse dagbladen dan wel aan het adres van iedere deelnemer, opgave te doen van de plaats waar de jaarrekening, alsmede het jaarverslag en de overige gegevens voor de deelnemers verkrijgbaar zijn. Gelijktijdig met de openbaarmaking dient de beleggingsinstelling een afschrift van deze stukken aan de toezichthoudende autoriteit te zenden. 4 Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar, dient de beleggingsinstelling overeenkomstig het gestelde in het derde lid de halfjaarcijfers van de beleggingsinstelling openbaar te maken. Zij dient deze voor de deelnemers kosteloos verkrijgbaar te stellen. Gelijktijdig met de openbaarmaking dient de beleggingsinstelling een afschrift van de halfjaarcijfers aan de toezichthoudende autoriteit te zenden. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 21 1 artikel 19, tweede lid Onverminderd het bepaalde in, dient de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de beleggingsinstelling ten minste de volgende gegevens te bevatten: a. een sluitend overzicht van het verloop gedurende het boekjaar van de beleggingen waarbij de beleggingen worden onderscheiden naar soort; b. de samenstelling van de beleggingen per het einde van het boekjaar, uitgesplitst volgens maatstaven die het best passen bij het beleggingsbeleid van de instelling; c. een vergelijkend overzicht over de laatste drie jaren van de intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling, het aantal uitstaande rechten van deelneming en de intrinsieke waarde per recht van deelneming, een en ander per het einde van het boekjaar; d. een mededeling in hoeverre beleggingen, met uitzondering van beleggingen in effecten die tot de notering aan een effectenbeurs zijn toegelaten, door een beëdigde taxateur zijn getaxeerd, volgens welke methode de taxatie heeft plaatsgevonden, alsmede de regelmaat waarmee deze taxaties worden verricht; e. het bedrag der verplichtingen, onderscheiden naar soort per het einde van het boekjaar, die voortvloeien uit dekkingstransacties met betrekking tot koers- en wisselkoersrisico in verband met de beleggingen, voor zover een en ander niet reeds in de balans en winst- en verliesrekening is begrepen; f. artikel 389, eerste lid, van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek een gespecificeerde opgave van die beleggingen van de beleggingsinstelling die deelnemingen zijn in de zin van. 2 artikel 379, derde lid, boek 2 van het Burgerlijk Wetboek artikel 19, tweede lid Onverminderddient de beleggingsinstelling onder de overige gegevens, bedoeld in, aan te geven: a. het totale persoonlijke belang dat de leden van de directie en van de raad van commissarissen van de beleggingsinstelling bij een belegging van de beleggingsinstelling hebben of op enig moment gedurende het boekjaar hebben gehad; b. het totale aantal grote beleggers dat in haarzelf of haar dochtermaatschappijen heeft belegd; c. het totale aantal transacties van haarzelf of haar dochtermaatschappijen met de grote beleggers alsmede het totale bedrag dat met deze transacties is gemoeid. 3 c De verplichting, bedoeld in het tweede lid, onder, geldt niet voor transacties terzake van de aan- en verkoop van deelnemingsrechten in de beleggingsinstelling of haar dochtermaatschappijen en ook niet voor transacties terzake van de aan- en verkoop van effecten die genoteerd zijn op een door de toezichthoudende autoriteit aan te wijzen effectenbeurs. Bij de vermelding dient een splitsing te worden aangebracht tussen transacties die de beleggingsportefeuille van de beleggingsinstelling betreffen en overige transacties. 4 b c artikel 19, tweede lid Indien de beleggingsinstelling aan een van de in het tweede lid, onderen, genoemde informatievereisten niet kan voldoen, dient zij dit te vermelden onder de overige gegevens, bedoeld in. 5 b c De informatievereisten, bedoeld in het tweede lid, onderen, ten aanzien van dochtermaatschappijen, gelden niet indien de beleggingsinstelling de enige grote belegger in haar dochtermaatschappij is. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 22 1 De halfjaarcijfers van de beleggingsinstelling dienen ten minste de volgende gegevens te bevatten: een en ander per het einde van de eerste helft van het boekjaar; a. titel 9 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek de balans en winst- en verliesrekening, alsmede een mutatie-overzicht van het eigen vermogen van de beleggingsmaatschappij of van het vermogen van het beleggingsfonds met inachtneming, voor zover de aard van deze stukken dat toelaat, van de bepalingen van; b. artikel 21, eerste lid, onder b een overzicht van de samenstelling van de beleggingsportefeuille als bedoeld in; en c. een opgave van de intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling, het aantal uitstaande deelnemingsrechten en de intrinsieke waarde per recht van deelneming; d. artikel 21, tweede lid, onder b en c artikel 21, vierde lid de gegevens, bedoeld in, waarbij, van overeenkomstige toepassing is; e. artikel 21, derde lid indien van toepassing, de vermelding, bedoeld in. 2 Wanneer de beleggingsinstelling een interim-dividend heeft uitgekeerd of voornemens is dat te doen, dient hiervan in de halfjaarcijfers melding te worden gemaakt. 3 Artikel 19, derde en vierde lid Indien de halfjaarcijfers door een accountant zijn onderzocht, dient zijn verklaring bij de in het eerste lid bedoelde stukken te worden gevoegd., is alsdan van overeenkomstige toepassing. 1994 886 13-12-1994 1994 886 13-12-1994 01-01-1995

Artikel 23 1 De beleggingsinstelling dient tegen ten hoogste de kostprijs desgevraagd aan een ieder te verstrekken: a. de gegevens omtrent de beleggingsinstelling alsmede, indien een bewaarder aan de beleggingsinstelling is verbonden, omtrent de bewaarder, welke ingevolge wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen; b. artikel 5 de voorwaarden van de beleggingsinstelling en de overeenkomst als bedoeld in. 2 artikel 8 van de wet artikel 12, vierde lid, van de wet De beleggingsinstelling dient een afschrift van haar vergunning, van de ingevolgedaaraan gestelde beperkingen en verbonden voorschriften alsmede van een ingevolgegegeven beschikking kosteloos ter inzage te leggen voor en tegen ten hoogste de kostprijs desgevraagd af te geven aan de deelnemers. 3 De beleggingsinstelling dient ten behoeve van de deelnemers maandelijks een opgave met toelichting beschikbaar te hebben en een afschrift daarvan tegen ten hoogste de kostprijs desgevraagd af te geven aan de deelnemers, waarbij tussen de tijdstippen van beschikbaarstelling een periode van ten minste een week dient te liggen. De opgave dient mede door de bewaarder te zijn ondertekend en dient ten minste de volgende gegevens te bevatten: a. de totale waarde van de beleggingen van de beleggingsinstelling; b. een overzicht van de samenstelling van de beleggingen; c. het aantal uitstaande rechten van deelneming; d. door de beleggingsinstelling waarvan de deelnemingsrechten op verzoek van de deelnemers vrij ingekocht en verkocht worden, voorts de waarde per recht van deelneming, waarin verwerkt dienen te zijn: - de kosten van aanmaak; - de kosten van beheer; - de kosten van royement; - de overige kosten. 4 artikel 16 De inbedoelde beleggingsinstelling, waarvan de deelnemingsrechten niet zijn toegelaten tot de notering aan een door de toezichthoudende autoriteit aangewezen effectenbeurs, dient op verzoek van een ieder de ingevolge dat artikel dagelijks berekende intrinsieke waarde mede te delen. 5 De beleggingsinstelling dient binnen vijf werkdagen de toezichthoudende autoriteit schriftelijk in kennis te stellen van iedere wijziging in de gegevens omtrent zijn bedrijf of het bedrijf van de bewaarder zoals opgenomen in het handelsregister. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 23a 1 Een beleggingsinstelling behoort niet tot een groep waarbinnen de formele of feitelijke zeggenschapsstructuur in zodanige mate ondoorzichtig is dat deze, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit, een belemmering vormt voor het adequaat uitoefenen van toezicht op de beleggingsinstelling. 2 Indien een beleggingsinstelling in een groep is verbonden met een natuurlijke persoon of een rechtspersoon op wie, onderscheidenlijk waarop, het recht van een staat die geen lid-staat is, van toepassing is, mag het recht van die staat, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit, niet een belemmering vormen voor het adequaat uitoefenen van toezicht op de beleggingsinstelling. 2003 396 21-10-2003 10-10-2003 2003 482 27-11-2003 18-11-2003 01-12-2003

Artikel 24 artikel 6, eerste lid, van de wet De in deze paragraaf opgenomen artikelen gelden uitsluitend voor beleggingsinstellingen als bedoeld inwaaraan op grond van dat artikel een vergunning is verleend. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 25 Het is de beleggingsinstelling en de bewaarder die voor rekening van de beleggingsinstelling optreedt, niet toegestaan voor rekening van derden kredieten te verstrekken, zich garant te stellen of borgtochtverplichtingen aan te gaan. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 26 Het is de beleggingsinstelling en de bewaarder die voor rekening van de beleggingsinstelling optreedt niet toegestaan effecten te verkopen die de beleggingsinstelling niet in portefeuille heeft. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 27 1 Het is de beleggingsinstelling en de bewaarder die voor rekening van de beleggingsinstelling optreedt niet toegestaan als debiteur geldleningen aan te gaan. 2 Het eerste lid is niet van toepassing op: a. tijdelijke leningen die gezamenlijk niet meer bedragen dan tien procent van de activa van de beleggingsinstelling; b. a leningen voor het verwerven van onroerende goederen die rechtstreeks noodzakelijk zijn voor de uitoefening van de werkzaamheden van de beleggingsmaatschappij en die gezamenlijk niet meer bedragen dan tien procent van haar activa, voor zover de omvang van deze geldleningen tezamen met de omvang van de ondergenoemde leningen niet meer bedraagt dan vijftien procent van haar activa; c. leningen met als doel de verwerving van vreemde valuta waardoor de netto schuld van de beleggingsinstelling niet verandert of zal veranderen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 28 1 De gelden van de beleggingsinstelling dienen slechts in de volgende soorten effecten te worden belegd: a. aandeelbewijzen, schuldbrieven, winst- en oprichtersbewijzen, warrants, en soortgelijke waardepapieren; b. rechten van deelgenootschap, inschrijvingen in aandelen- en schuldregisters, en soortgelijke, al dan niet voorwaardelijke, rechten; of c. certificaten en recepissen van waarden als hiervoor bedoeld. 2 Voorts dienen de gelden van de beleggingsinstelling, met inachtneming van het eerste lid, slechts te worden belegd in effecten: a. die zijn toegelaten tot de notering aan een effectenbeurs in een Lid-Staat; b. die worden verhandeld op een andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt in een Lid-Staat; c. die zijn toegelaten tot de notering aan een effectenbeurs dan wel worden verhandeld op een andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt buiten het grondgebied van de Europese Gemeenschappen, mits de statuten of reglementen daarin voorzien; d. waarvan het aannemelijk is dat zij binnen één jaar na uitgifte zullen worden toegelaten tot de notering aan een effectenbeurs of ter verhandeling zullen worden aangeboden op een andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt, mits de statuten of reglementen daarin voorzien. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 29 artikel 28 In afwijking vankan de beleggingsinstelling: a. artikel 28, tweede lid voor ten hoogste tien procent van haar activa beleggen in andere effecten dan bedoeld in, en in courante, verhandelbare en liquide vorderingen, waarvan de waarde ten minste twee maal per maand nauwkeurig kan worden bepaald, indien de toezichthoudende autoriteit deze vorderingen met effecten gelijk heeft gesteld; b. indien zij een beleggingsmaatschappij is, goederen verwerven die rechtstreeks noodzakelijk zijn voor de uitoefening van haar werkzaamheid; c. accessoir liquide middelen aanhouden. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 30 Het is de beleggingsinstelling niet toegestaan edele metalen dan wel certificaten die deze metalen vertegenwoordigen te verkrijgen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 31 1 De beleggingsinstelling mag uitsluitend met het oog op een goed portefeuillebeheer zich bedienen van technieken en instrumenten met betrekking tot beleggingen in effecten. 2 De beleggingsinstelling mag technieken en instrumenten toepassen om wisselkoersrisico's in het kader van het beheer van het vermogen te dekken. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 32 1 De beleggingsinstelling mag tot ten hoogste tien procent van haar activa beleggen in effecten, uitgegeven door een zelfde uitgevende instelling. 2 De totale waarde van de effecten uitgegeven door instellingen waarin door de beleggingsinstelling voor meer dan vijf procent van haar activa wordt belegd, dient niet meer te bedragen dan veertig procent van de activa van de beleggingsinstelling. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 33 1 artikel 32, eerste lid In afwijking van, mag de beleggingsinstelling tot ten hoogste vijfentwintig procent van haar activa beleggen in obligaties die worden uitgegeven door een kredietinstelling die haar zetel heeft in een Lid-Staat en die ingevolge de wet van die Staat is onderworpen aan een bijzonder overheidstoezicht met het oog op de bescherming van de houders van deze obligaties, mits de opbrengst van die obligaties overeenkomstig de toepasselijke wet wordt belegd in activa die gedurende de gehele looptijd van de obligaties voldoende dekking bieden voor de daaruit voortvloeiende verplichtingen en die bij een in gebreke blijven van de uitgevende instelling bij voorrang bestemd zijn voor de aflossing van de hoofdsom en betaling van de opgebouwde rente. 2 Indien een beleggingsinstelling meer dan vijf procent van haar activa belegt in de in het eerste lid bedoelde obligaties die door een zelfde instelling zijn uitgegeven, dient de totale waarde van deze beleggingen niet meer dan tachtig procent van de waarde van de activa van die uitgevende instelling te bedragen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 34 1 artikel 32, eerste lid In afwijking van, mag de beleggingsinstelling, voor zover haar statuten of reglementen deze beleggingsactiviteiten toestaan, tot ten hoogste vijfendertig procent van haar activa beleggen in effecten die zijn uitgegeven of gegarandeerd door een Lid-Staat, een openbaar lichaam met verordenende bevoegdheid in een Lid-Staat, een Staat buiten het grondgebied van de Europese Gemeenschappen, of een volkenrechtelijke organisatie waarin een of meer Lid-Staten deelnemen. 2 De toezichthoudende autoriteit kan, op verzoek van de beleggingsinstelling, het percentage genoemd in het eerste lid verhogen tot ten hoogste honderd indien de beleggingsinstelling effecten van ten minste zes verschillende emissies van een in het eerste lid bedoelde uitgevende Staat, lichaam of organisatie in portefeuille heeft, de effecten van een zelfde emissie niet meer bedragen dan dertig procent van de totale activa van de beleggingsinstelling, en de toezichthoudende autoriteit van oordeel is dat de deelnemers in de beleggingsinstelling voldoende bescherming genieten. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 35 artikelen 32 33 34, eerste lid De in de,en, bedoelde beleggingen in effecten uitgegeven door een zelfde instelling mogen tezamen niet meer bedragen dan vijfendertig procent van de totale activa van de beleggingsinstelling. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 36 artikelen 32 33 34 De toezichthoudende autoriteit kan een nieuw opgerichte beleggingsinstelling voor een periode van ten hoogste zes maanden na de datum waarop de vergunning is verleend, ontheffing verlenen van het bepaalde in de,en, indien de beleggingsinstelling naar zijn oordeel de beginselen van risicospreiding in haar beleggingen in acht neemt. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 37 artikel 32, eerste lid a b, artikel 6, eerste lid, onderdelenenvan de wet In afwijking van, mag een beleggingsinstelling tot ten hoogste vijf procent van haar activa beleggen in rechten van deelneming in andere beleggingsinstellingen die buiten een besloten kring gelden of andere goederen ter collectieve belegging verkrijgen, mits deze andere beleggingsinstellingen onder de omschrijving vanvallen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 38 1 Toestemming van de toezichthoudende autoriteit is vereist voor de verwerving van rechten van deelneming in een beleggingsinstelling die wordt beheerd door: a. dezelfde rechtspersoon als de verwervende beleggingsinstelling; of b. een rechtspersoon waarmee de beheerder van de verwervende beleggingsinstelling is verbonden door gemeenschappelijke bedrijfsvoering, gemeenschappelijke zeggenschapsuitoefening of een aanmerkelijke rechtstreekse of middellijke deelneming. 2 De toezichthoudende autoriteit verleent zijn toestemming slechts indien: a. de beleggingsinstelling waarvan de rechten van deelneming worden verworven, gespecialiseerd is in belegging in een specifieke geografische of economische sector; b. de statuten of reglementen de mogelijkheid van een dergelijke verwerving uitdrukkelijk vermelden; en c. de beleggingsinstelling het voornemen om van de mogelijkheid van een dergelijke verwerving gebruik te maken in het prospectus heeft aangekondigd. 3 De verwervende beleggingsinstelling is niet bevoegd bij wie dan ook ter zake van transacties als bedoeld in het eerste lid kosten of andere opslagen in rekening te brengen. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 39 1 artikel 6, eerste lid, onderdelen a en b, van de wet Het is de beheerder van beleggingsfondsen voor het totaal van de door hem beheerde en ondervallende beleggingsfondsen alsmede de beleggingsmaatschappij niet toegestaan zoveel aandelen met stemrecht in een uitgevende instelling te verwerven dat de beheerder van het beleggingsfonds of de beleggingsmaatschappij uit hoofde van de deelneming invloed van betekenis kan uitoefenen op het bestuur van die instelling. 2 Onverminderd het eerste lid mag de beleggingsinstelling niet meer verwerven dan: a. tien procent van door een zelfde uitgevende instelling uitgegeven aandelen zonder stemrecht; b. tien procent van door een zelfde uitgevende instelling uitgegeven obligaties; c. a b, artikel 6, eerste lid, onderdelenenvan de wet tien procent van door een beleggingsinstelling in de zin vanuitgegeven rechten van deelneming. 3 b c De in onderdelenenvan het tweede lid bedoelde begrenzingen behoeven niet in acht te worden genomen indien op het tijdstip van verkrijging het brutobedrag van de obligaties respectievelijk de netto waarde van de rechten niet kan worden berekend. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 40 Artikel 39, tweede lid , is niet van toepassing bij de verwerving van: a. effecten die zijn uitgegeven of worden gegarandeerd door een Lid-Staat, een openbaar lichaam met verordenende bevoegdheid in een Lid-Staat, een Staat buiten de Europese Gemeenschappen of een volkenrechtelijke organisatie waarin een of meer Lid-Staten deelnemen; b. artikelen 32 34, eerste lid 37 39 aandelen in het kapitaal van een rechtspersoon, gevestigd in een land buiten de Europese Gemeenschappen, die met inachtneming van de begrenzingen als bedoeld in de,,enhaar activa in hoofdzaak belegt in effecten van uitgevende instellingen gevestigd in dat land, wanneer krachtens de wet van dat land een dergelijke deelneming voor de beleggingsinstelling de enige mogelijkheid is om in effecten van uitgevende instellingen in dat land te beleggen; c. aandelen in het kapitaal van een dochtermaatschappij van de beleggingsmaatschappij die uitsluitend ten behoeve van die beleggingsmaatschappij administratieve, advies- of verhandelingswerkzaamheden verricht. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 41 artikelen 28 tot en met 35 37 tot en met 40 De in deenbedoelde grenzen behoeven door de beleggingsinstelling niet in acht te worden genomen bij de uitoefening van voorkeursrechten die zijn verbonden aan effecten die deel uitmaken van haar activa. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 42 artikelen 28 tot en met 35 37 tot en met 40 Wanneer de in deengenoemde grenzen buiten de wil van de beleggingsinstelling of ten gevolge van de uitoefening van voorkeursrechten worden overschreden, dient de beleggingsinstelling, met inachtneming van de belangen van de deelnemers, bij voorrang de nodige maatregelen te treffen opdat deze overschrijding ongedaan wordt gemaakt. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 43 Wet op de accountants-administratieconsulenten Stb. artikelen 27 tot en met 42 De beleggingsinstelling dient binnen vier weken na een verzoek daartoe van de toezichthoudende autoriteit en voorts binnen vier weken na afloop van het boekjaar een mededeling van een accountant of een accountant-administratieconsulent, die geen dienstbetrekking bij de beleggingsinstelling heeft en ingeschreven is overeenkomstig het bepaalde in de(1972, 748), aan de toezichthoudende autoriteit over te leggen waaruit blijkt dat de beleggingsinstelling in overeenstemming handelt met de in devervatte regels. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 44 1 artikelen 19 21 Onverminderd het bepaalde in deendienen de balans en winst- en verliesrekening of de toelichtingen daarop de volgende gegevens te bevatten: a. tegoeden bij banken; b. a b, artikel 21, eerste lid, onderdeelen een onderscheid in de overzichten van de beleggingsportefeuille als bedoeld innaar: 1°. effecten die zijn toegelaten tot de notering aan een effectenbeurs; 2°. op andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markten verhandelde effecten; 3°. d, artikel 28, tweede lid, onderdeel de inbedoelde nieuw uitgegeven effecten; en 4°. a, artikel 29, onderdeel de overige inbedoelde effecten en vorderingen; c. een sluitend overzicht van de gesaldeerde mutaties in de verslagperiode in het eigen vermogen van de beleggingsmaatschappij of het fondsvermogen van het beleggingsfonds ten gevolge van en uitgesplitst naar: 1°. inkomsten uit beleggingen; 2°. overige inkomsten; 3°. kosten van beheer; 4°. kosten van bewaring; 5°. overige kosten; 6°. belastingen; 7°. de (voorgestelde) bestemming van het netto-resultaat; 8°. de vermeerdering of vermindering van het eigen vermogen van de beleggingsmaatschappij of van het fondsvermogen van het beleggingsfonds door uitgifte of inkoop van deelnemingsbewijzen; 9°. de koersverschillen op beleggingen; en 10°. overige mutaties van de activa en passiva; d. artikel 31 het bedrag der verplichtingen onderscheiden naar soort per het einde van het boekjaar, die voortvloeien uit de inbedoelde verrichtingen en voor zover niet reeds in de balans en winst- en verliesrekening begrepen. 2 artikel 22 a, b d Onverminderd het bepaalde indient de beleggingsinstelling in de halfjaarcijfers, voor zover niet reeds opgenomen, de informatie bedoeld in het eerste lid, onderdelenenper het einde van de eerste helft van het boekjaar op te nemen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 45 1 Telkens wanneer door de beleggingsinstelling rechten van deelneming worden uitgegeven, ingekocht, verkocht of wanneer daarop door de beleggingsinstelling wordt terugbetaald, dient de beleggingsinstelling de emissiekoers, de verkoop- respectievelijk inkoopprijs en het bedrag van de terugbetaling per advertentie in een of meer landelijk verspreide Nederlandse dagbladen, danwel aan het adres van iedere deelnemer bekend te maken. De toezichthoudende autoriteit kan de beleggingsinstelling toestaan deze bekendmaking eenmaal per maand te doen, mits de belangen van de deelnemers niet daardoor worden geschaad. 2 artikel 9, eerste lid Het eerste lid is niet van toepassing op de beleggingsinstelling waarop, van toepassing is. 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 1997 703 23-12-1997 11-12-1997 01-01-1998

Artikel 45a 1 artikel 33d, eerste lid, van de wet bijlage C Het bedrag van de boete, bedoeld inwordt bepaald op de wijze, voorzien in. 2 De toezichthoudende autoriteit kan het bedrag van de boete lager stellen dan in de bijlage is bepaald, indien het bedrag van de boete in een bepaald geval op grond van bijzondere omstandigheden onevenredig hoog is. 1999 590 30-12-1999 08-12-1999 1999 588 30-12-1999 21-12-1999 01-01-2000 Treedt in werking als de Wijzigingswet Wet toezicht beleggingsinstellingen, enz. (opneming bepalingen betreffende handhaving dmv een dwangsom of bestuurlijke boete en bepalingen betreffende de rechtsgang) Stb. 1999/509 in werking treedt.

Artikel 46 Dit besluit treedt in werking op het tijdstip waarop de wet in werking treedt. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

Artikel 47 Dit besluit kan worden aangehaald als: Besluit toezicht beleggingsinstellingen. 1990 504 25-09-1990 1990 505 11-10-1990 25-09-1990 15-10-1990

artikel 5 van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen

artikel 9, eerste lid

artikel 14

artikel 9, eerste lid

artikel 6 van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen

artikel 31

artikel 34, tweede lid

artikel 45a van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen

Artikel 1 hoofdstuk VII B van de wet Voor de overtredingen, genoemd in de tabel, begaan na het tijdstip van inwerkingtreding van, zijn de bedragen als volgt vastgesteld: Tariefnummer: Bedrag (vast tarief): 1. € 453 2. € 907 2a. € 1 815 3. € 5 445 4. € 21 781 5. € 87 125

Artikel 2 1. Indien een boete wordt opgelegd, is bij de vaststelling van de hoogte van de boete de volgende categorie-indeling naar eigen vermogen van toepassing, met de daarbij behorende factor: Categorie-indeling normgeadresseerden Categorie I: Factor 1 beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en bewaarders, met een eigen vermogen van minder dan € 453 800;; Categorie II: Factor 2; beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en bewaarders met een eigen vermogen van ten minste € 453 800 maar minder dan € 4 538 000; Categorie III: Factor 3; beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en bewaarders met een eigen vermogen van ten minste € 4 538 000 maar minder dan € 45 378 000; Categorie IV: Factor 4; beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en bewaarders met een eigen vermogen van ten minste € 45 378 000 maar minder dan € 453 780 000; Categorie V: Factor 5. beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en bewaarders met een eigen vermogen van ten minste € 453 780 000; artikel 1 2. De boete wordt vastgesteld door het bedrag, bedoeld in, te vermenigvuldigen met de factor behorende bij de categorie naar eigen vermogen, bedoeld in het eerste lid. 3. Indien de gegevens omtrent het vermogen niet aan de toezichthoudende autoriteit beschikbaar zijn gesteld, kan zij aan degene aan wie de boete wordt opgelegd verzoeken deze gegevens binnen een door haar te stellen termijn te verstrekken. Indien de betrokkene niet binnen de gestelde termijn voldoet aan dit verzoek, is bij de vaststelling van de hoogte van de boete categorie V van toepassing.

Artikel 3 artikel 33f, tweede lid, van de wet Op grond vanbehoeft de betrokkene niet in de gelegenheid te worden gesteld om naar keuze schriftelijk of mondeling zijn zienswijze naar voren te brengen voordat de boete wordt opgelegd, indien het een overtreding betreft waarvoor tariefnummer 1 of 2 is vastgesteld.