Regeling elektronisch-geldinstellingen

Artikel 1 Definities Voor de toepassing van deze regeling wordt verstaan onder: a) kredietinstelling artikel 1, eerste lid, onderdeel a, onder 1°, Wtk 1992 : een onder prudentieel toezicht staande kredietinstelling als bedoeld in; b) Bank : De Nederlandsche Bank NV; c) elektronisch geld artikel 1, eerste lid, onderdeel p, Wtk 1992 : elektronisch geld als bedoeld in; d) elektronisch-geldinstelling artikel 1, eerste lid, onderdeel a, onder 2°, Wtk 1992 artikel 6, eerste lid, dan wel artikel 38, eerste lid, Wtk 1992 een kredietinstelling als bedoeld inwaaraan een vergunning als bedoeld inis verleend; e) marktrisico : de bestaande of toekomstige bedreiging van vermogen en resultaat van de elektronisch-geldinstelling als gevolg van bewegingen in marktprijzen. Het marktrisico omvat aldus het prijsrisico, het renterisico en het valutarisico; f) prijsrisico : de bestaande of toekomstige bedreiging van vermogen en resultaat van de elektronisch-geldinstelling als gevolg van bewegingen in het niveau of de volatiliteit van marktprijzen van effecten en financiële instrumenten; g) regeling : deze regeling elektronisch-geldinstellingen; h) renterisico : de bestaande of toekomstige bedreiging van vermogen en resultaat van de elektronisch-geldinstelling als gevolg van bewegingen van rentevoeten; deze bewegingen kunnen zich voordoen als parallelle beweging en/of een verandering van de rentetermijnstructuur en een ongelijke beweging van actief- en passiefrentes in hetzelfde looptijdsegment van de rentetermijnstructuur; i) Richtlijn Richtlijn 2000/46/EG :van het Europees Parlement en de Raad van 18 september 2000 betreffende de toegang tot, de uitoefening van en het bedrijfseconomisch toezicht op de werkzaamheden van instellingen voor elektronisch geld (PbEG L 275); j) valutarisico : de bestaande of toekomstige bedreiging van vermogen en resultaat van de elektronisch-geldinstelling als gevolg van bewegingen van vreemde-valutakoersen. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 2 Reikwijdte artikel 1, eerste lid, onderdeel a, onder 2°, Wtk 1992 De bepalingen van de regeling zijn van toepassing op de onder toezicht van de Bank staande elektronisch-geldinstelling als bedoeld in. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 3 Minimum eigen vermogen 1 De elektronisch-geldinstelling beschikt doorlopend over een eigen vermogen dat ten minste gelijk is aan 2% van het hoogste van de volgende twee bedragen: het lopende bedrag of het gemiddelde over de laatste zes maanden van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden. 2 Wanneer de elektronisch-geldinstelling haar werkzaamheden nog geen zes maanden uitoefent (met inbegrip van de dag waarop zij haar werkzaamheden heeft aangevangen), is haar eigen vermogen ten minste gelijk aan 2% van het hoogste van de volgende twee bedragen: het lopende bedrag of het op zes maanden nagestreefde bedrag van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 4 Toetsingsvermogen 1 artikelen 5 6 De omvang van het doorlopend door de elektronisch-geldinstelling aan te houden eigen vermogen wordt bepaald door het toetsingsvermogen. Het toetsingsvermogen bestaat uit het bij de elektronisch-geldinstelling aanwezige tier 1 en tier 2 vermogen als bedoeld in deen. 2 Het in aanmerking te nemen tier 2 vermogen dient kleiner of gelijk te zijn aan het aanwezige tier 1 vermogen. 3 artikel 415 Boek 2 BW artikel 415 Boek 2 BW artikel 7, tweede lid Voor de bepaling van de omvang van de elementen van het toetsingsvermogen wordt uitgegaan van de geconsolideerde bedrijfseconomische balans, opgesteld conform het jaarrekeningrecht voor banken als bedoeld in, in aanmerking genomen het in, van de regeling bepaalde. De aanbevelingen van de Bank betreffende de jaarrekening van banken als bedoeld in(Handboek Wtk 5001) zijn, voor zover in deze regeling niet anders is bepaald, van overeenkomstige toepassing. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 5 Tier 1 vermogen Het bij de elektronisch-geldinstelling aanwezige tier 1 vermogen wordt verkregen door optelling van de onder a tot en met f opgenomen posten, onder aftrek van de post onder g: a) het gestorte aandelenkapitaal, exclusief cumulatief preferente aandelen en preferente aandelen met een vaste looptijd; b) de in de (gepubliceerde) jaarrekening gepresenteerde agioreserve, wettelijke reserve, statutaire reserve en overige reserves, met uitzondering van de herwaarderingsreserves; c) het saldo van de winst- en verlies-rekeningen van het lopende jaar; d) het saldo van de winst- en verlies-rekeningen van de voorgaande jaren; e) het saldo van het fonds voor algemene bankrisico's; f) het belang van derden, tenzij: de Bank bepaalt dat in geval van belangrijke overkapitalisatie dit geheel of ten dele buiten de berekening van het aanwezige tier 1 vermogen moet worden gelaten; - de via geconsolideerde groepsmaatschappijen van de elektronisch-geldinstelling aangetrokken vermogenselementen de kenmerken bezitten van tier 2 of lager gekwalificeerd vermogen en in de geconsolideerde opstelling neerslaan als belang van derden; g) de immateriële activa. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 6 Tier 2 vermogen Het bij de elektronisch-geldinstelling aanwezige tier 2 vermogen wordt verkregen door optelling van de onder a tot en met c opgenomen posten: a) de cumulatief preferente aandelen met onbepaalde looptijd voor zover deel uitmakend van het gestorte kapitaal of het belang van derden; b) de herwaarderingsreserves; c) de daadwerkelijke gestorte bedragen op grond van schuldtitels met onbepaalde looptijd en andere financieringsinstrumenten die aan de volgende voorwaarden voldoen: - de schuldtitels en financieringsinstrumenten kunnen niet worden terugbetaald op initiatief van de houder of zonder voorafgaande toestemming van de toezichthoudende autoriteit; - de aan de schuldtitels of financieringsinstrumenten ten grondslag liggende schuldovereenkomst bepaalt dat de elektronisch-geldinstelling de betaling van rente over de schuld mag uitstellen; - de vorderingen van de leninggever op de leningnemende elektronisch-geldinstelling zijn volledig achtergesteld bij die van alle niet-achtergestelde crediteuren; - de documenten inzake de uitgifte van de schuldtitels bepalen, dat schuld en niet-betaalde rente kunnen worden gebruikt om verliezen op te vangen, terwijl de elektronisch-geldinstelling haar werkzaamheden kan voortzetten. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 7 Beleggingsbeperkingen 1 De elektronisch-geldinstelling belegt een bedrag ten minste gelijk aan haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden, uitsluitend in de volgende activa: a) kasmiddelen en gelijkwaardige posten; b) voldoende liquide activa bestaande uit vorderingen op of gegarandeerd door: 1° centrale overheden in Zone A-landen; 2° centrale banken in Zone A-landen; 3° de Europese Gemeenschappen; 4° de binnenlandse regionale en lokale overheden; 5° de regionale of lokale overheden van andere EU-landen, indien: - de toezichthouder van het EU-land waar de regionale of lokale overheid deel van uitmaakt, in het kader van het solvabiliteitstoezicht op kredietinstellingen, voor de desbetreffende vorderingen een 0%-weging hanteert; en - de Bank aan de elektronisch-geldinstelling toestemming heeft verleend om de belegging te behandelen als een toegestane belegging in het kader van dit artikel; c) onmiddellijk opvraagbare deposito's bij kredietinstellingen in G10- of EU-landen; d) gekwalificeerde en voldoende liquide schuldinstrumenten, die: - niet zijn uitgegeven door een onderneming, instelling of persoon met zeggenschap over de uitgever van het elektronisch geld of die in de geconsolideerde jaarrekening van deze ondernemingen moeten worden opgenomen; - niet vallen onder de onder a of b genoemde activa; - niet kunnen worden aangemerkt als belegging in achtergesteld schuldpapier of schuldpapier dat tot het toetsingsvermogen van kredietinstellingen behoort; en - artikel 11 kunnen worden aangemerkt als voldoende liquide als bepaald in. 2 De activa worden gewaardeerd tegen de kostprijs of de marktwaarde, waarbij het laagste bedrag in aanmerking wordt genomen. 3 De Bank kan de elektronisch-geldinstelling ontheffing verlenen van het in het eerste lid bepaalde. Een zodanige ontheffing wordt slechts verleend indien de totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden, niet meer volledig worden gedekt door de waarde van de in het eerste lid bedoelde activa. De ontheffing kan bepalen dat, gedurende een beperkte periode, de elektronisch-geldinstelling ook in andere dan de in het eerste lid bedoelde activa kan beleggen tot maximaal de laagste van de volgende twee bedragen: 5% van de totale financiële verplichtingen die met het uitstaand elektronisch geld verband houden of 5% van het totale eigen vermogen van de elektronisch-geldinstelling. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 8 Aanvullende beleggingsbeperkingen artikel 7, eerste lid, onder c en d De maximale omvang van de beleggingen als bedoeld in, wordt vastgesteld op twintigmaal het eigen vermogen van de elektronisch-geldinstelling. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 9 Grote-postenregeling artikel 7, eerste lid Op de beleggingen als bedoeld in, is, tenzij anders bepaald in het kader van deze regeling, de grote-postenregeling voor kredietinstellingen, onderdeel 4081 van het Handboek Wtk, van toepassing, met de volgende uitzonderingen: - de regeling op basis waarvan een overschrijding van de limiet is toegestaan voor handelsposities is niet van toepassing; - de elektronisch-geldinstelling mag geen risico's aangaan ten aanzien van ondernemingen, instellingen of personen die controle uitoefenen op de elektronisch-geldinstelling zelf. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 10 Spreidingseisen 1 artikel 7, eerste lid, onder c en d De maximale omvang van de door de elektronisch-geldinstelling bij één kredietinstelling aan te houden beleggingen als bedoeld in, wordt vastgesteld op 25% van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden. 2 Het in het eerste lid gestelde is niet van toepassing op de elektronisch-geldinstelling waarvan de omvang van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden, minder bedraagt dan 50 miljoen euro. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 11 Liquiditeit van de beleggingen Door de elektronisch-geldinstelling gehouden beleggingen worden uitsluitend als voldoende liquide aangemerkt voor zover het betreft beleggingen in 'direct in geld opvraagbare activa' dan wel beleggingen in activa: a) waarvoor door een erkende beurs dan wel door verschillende, niet gelieerde, professionele marktparticipanten regelmatig en minimaal dagelijks laat- en biedprijzen worden afgegeven; b) die regelmatig worden verhandeld; c) waarvan de verkoop of belening op dagelijkse termijn kan plaatsvinden; d) waarvan de opbrengstwaarde dan wel de beleningswaarde niet materieel wordt beïnvloed door de omvang of de snelheid van respectievelijk de verkoop of de belening; e) waarvan de liquiditeit ten minste gelijkwaardig is aan uitzettingen bij centrale overheden van Zone A-landen; en f) waarvan de settlement in de markt waar de desbetreffende activa worden verhandeld, plaatsvindt volgens een vaste en niet onderhandelbare tijdtabel. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 12 Beperking marktrisico's 1 De elektronisch-geldinstelling draagt zorg voor het beperken van de marktrisico's die zij loopt in het kader van de uitgifte van elektronisch geld en haar beleggingen. 2 Voor het beperken van marktrisico's komen uitsluitend in aanmerking voldoende liquide, op rente en wisselkoersen betrekking hebbende afgeleide, aan een erkende beurs genoteerde financiële instrumenten, waarvoor dagelijkse margevereisten gelden, of wisselkoerscontracten met een oorspronkelijke looptijd van 14 dagen of minder, waarbij de tegenpartij een in een Zone A-land gevestigde kredietinstelling of erkende effecten-instelling is. 3 artikel 11 Als voldoende liquide instrumenten in de zin van het tweede lid worden uitsluitend aangemerkt de instrumenten die voldoen aan de inopgenomen vereisten. artikel 12 artikel 5, derde en vierde lid artikel 7 Het invan de regeling bepaalde strekt ter implementatie van, van de richtlijn. De voorgeschreven zorg voor het beperken van de marktrisicos (en dus ook voor de rente-, prijs- en valutarisis) geldt voor alle beleggingen van de elektronisch-geldinstelling en dus niet enkel voor de inbedoelde beleggingen. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 13 Beperking renterisico's 1 De door de elektronisch-geldinstelling uitgezette deposito's zijn steeds direct opvraagbaar. 2 Voor zover van toepassing is de door de elektronisch-geldinstelling vergoede rente steeds volledig variabel. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 14 Beperking prijsrisico's 1 De door de elektronisch-geldinstelling gehouden beleggingen in verhandelbare schuldinstrumenten hebben een oorspronkelijke of resterende looptijd van ten hoogste één jaar. 2 De Bank kan, indien de elektronisch-geldinstelling ten genoegen van de Bank aantoont dat zij beschikt over een surplus aan toetsingsvermogen en een adequaat risicomanagement, aan de elektronisch-geldinstelling ontheffing verlenen van het in het eerste lid bepaalde. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 15 Beperking valutarisico's 1 De elektronisch-geldinstelling die beschikt over een toetsingsvermogen van minder dan 3% van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden, draagt zorg voor volledige afdekking van de valutarisico's. 2 De elektronisch-geldinstelling die ten genoegen van de Bank aantoont dat zij beschikt over een toetsingsvermogen dat ten minste gelijk is aan 3% van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden, is niet gehouden eventuele valutarisico's volledig af te dekken, onder de volgende voorwaarden: a) het door de elektronisch-geldinstelling berekende valutarisico is gelijk aan 8% van de totale netto open positie in valuta's. De totale netto open positie in valuta's wordt berekend volgens de methode zoals die van toepassing is in het kader van de solvabiliteitstoetsing van kredietinstellingen, Handboek Wtk, onderdeel 4022; en b) het berekende valutarisico is kleiner of gelijk aan het toetsingsvermogen van de elektronisch-geldinstelling, voor zover dat de grens van 3% van haar totale financiële verplichtingen die met uitstaand elektronisch geld verband houden te boven gaat. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 16 Liquiditeitseisen 1 De elektronisch-geldinstelling draagt zorg voor het voortdurend ter beschikking hebben van voldoende liquide middelen om tijdig te kunnen voldoen aan haar betalingsverplichtingen zoals die met het uitstaand elektronisch geld en met haar overige verplichtingen verband houden. 2 De elektronisch-geldinstelling houdt ten minste 20% van de in het eerste lid bedoelde verplichtingen aan in de vorm van direct opvraagbare deposito's dan wel onherroepelijke stand-by faciliteiten bij kredietinstellingen gevestigd in G10- of EU-landen, of in de vorm van direct bij de centrale banken beleenbaar papier tegen de beleningswaarde. 3 artikel 11 Als voldoende liquide instrumenten in de zin van het eerste lid worden uitsluitend aangemerkt de instrumenten die voldoen aan de inopgenomen vereisten. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 17 Eisen aan de organisatie en beheersing van bedrijfsprocessen Voor zover in deze regeling niet anders is bepaald, zijn de richtlijnen en aanbevelingen van de Bank met betrekking tot de administratieve organisatie, met inbegrip van de financiële administratie en interne controle, van kredietinstellingen van overeenkomstige toepassing op de administratieve organisatie van de elektronisch-geldinstelling. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 18 Informatie-inwinning door de Bank Voor zover in deze regeling niet anders is bepaald, zijn de richtlijnen en aanbevelingen van de Bank met betrekking tot de informatie-inwinning bij kredietinstellingen van overeenkomstige toepassing op de informatie-inwinning bij de elektronisch-geldinstelling. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 19 Evaluatiebepaling De Bank stelt uiterlijk op 31 december 2003 een verslag op van de toepassing van deze regeling. Het verslag wordt ter kennis gesteld aan de representatieve organisatie voor elektronisch-geldinstellingen en gepubliceerd op de website van de Bank. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002

Artikel 20 Inwerkingtreding bijlage bijlage De regeling treedt in werking met ingang van de dag waarop het bij Koninklijke boodschap van 18 januari 2002 ingediende voorstel van wet tot wijziging van de Wet toezicht kredietwezen 1992 in verband met de invoering van het bedrijfseconomisch toezicht op instellingen voor elektronisch geld (Kamerstukken II, 2001/2002 nr. 28 189, nr 1), nadat het tot wet is verheven, in werking treedt. De in debij de regeling opgenomen samenhangende wijzigingen in andere regelgeving van de Bank treden gelijktijdig in werking. Indien de Staatscourant waarin de regeling wordt geplaatst, wordt uitgegeven na het moment waarop het voornoemde, bij Koninklijke boodschap van 18 januari 2002 ingediende voorstel van wet in werking treedt, treden de regeling en de in deopgenomen wijzigingen in werking met ingang van de tweede dag na dagtekening van de Staatscourant waarin zij wordt geplaatst en werkt zij terug tot het moment van inwerkingtreding van de hiervoor bedoelde wet. 2002 121 28-06-2002 2002 336 28-06-2002 25-06-2002 28189 01-07-2002